Kind: captions
Language: id
Belakangan ini ramai di sosial media
tentang teori dari banner cycle. Jadi
menurut teori ini kalau kita invest
sekarang mau Bitcoin atau saham dan kita
jual di 2026 kita bisa kaya raya karena
nanti tahun 2026 harga semua saham akan
tinggi. Kita bisa cuan banyak dalam
waktu singkat ini. Teori ini datang dari
Samuel Banner petani jenius abad ke-19
yang klaimnya pernah meramalkan krisis
besar hingga pemicu perang dunia 2.
Lebih heboh lagi, Warren Buffett
dilaporkan mulai kurangi saham dan
menumpuk kas sejak 2024. Jadi apa benar
kita tinggal ikut siklus ini lalu bisa
panen cuan besar di
[Musik]
2026? Samuel Bner petani besi dan jagung
asal Ohio menerbitkan Bner's Prophecies
of Future Ups and Downs in Prices
sekitar tahun 1875.
Dia mencatat fluktuasi harga komoditas
selama puluhan tahun dan
mengidentifikasi pola panik serta puncak
harga yang berulang. Misalnya, harga
gandum sempat turun drastis pada pola
panik tahun
1857, lalu naik lagi menjelang pola
panik pada tahun
1873. Dari situ lahirlah teori siklus 8
sampai 18 tahun yang sampai sekarang
disebut banner cycle. Banner Cycle
memang terlihat sakti hanya dengan data
harga komoditas abad ke-19. Samuel Bner
berhasil memetakan pola good times untuk
jual dan panic years untuk beli selama
lebih dari 150 tahun. Tapi sebelum kita
angkat topi terlalu tinggi, ada detail
penting yang harus kita pahami lebih
dulu tentang apa arti tiap garis dari
gambar yang viral ini dan seberapa tepat
rekam jejaknya.
Untuk mulai ngerti chart banner cycle,
hal pertama yang perlu dipahami adalah
dua istilah utama, good times dan panic
years. Di chartnya, good times biasanya
ditandai dengan titik-titik hijau dan
ini adalah momen di mana harga-harga
aset entah itu komoditas atau saham
zaman sekarang lagi tinggi-tingginya.
Ini semacam fase euforia pasar di mana
banyak orang cuan besar dan sentimen
super optimis. Nah, buat investor ini
waktu yang pas buat realize profit alias
jual sebagian aset nikmatin hasilnya
atau setidaknya kunci untung sebelum
pasar berbalik arah. Kalau mau dibuat
lucu-lucuan. Good times itu ibarat lagi
nemu diskon gorengan 100% tinggal ambil
aja n enggak mikir dua kali. Tapi kalau
telat ya tinggal nyesel gorengan udah
ludes dan harga udah balik normal. Jadi
ya penting banget tahu kapan waktunya
nikmatin hasil. Sebaliknya ada yang
disebut panic years ditandai dengan
titik-titik merah di chart. Ini fase
ketika ekonomi lagi di bawah tekanan
berat, harga-harga anjlok, semua orang
panik, dan sentimen pasar super pesimis.
Tapi justru di momen kayak gini banyak
aset lagi undervalued dan itu jadi waktu
strategis buat buy the deep alias nambah
posisi bukan kabur. Ibaratnya ini momen
belanja saat semua orang malah lagi
jualan.
Tapi ingat, ini bukan alat sulap. Chart
ini bisa jadi referensi tapi keputusan
tetap harus dibarengi sama data dan
logika. Kalau kita lihat rekam jejak
prediksi banner cycle dan dibandingin
sama krisis-krisis nyata yang pernah
kejadian di Amerika Serikat, ternyata
hasilnya enggak selalu sakti banget.
Kayak yang dibayangin dari total enam
prediksi utama, cuman dua yang terhitung
benar, yaitu tahun 1945 pas resesi
setelah Perang Dunia 2 dan tahun 1981.
saat resesi awal 80-an itu artinya cuman
sekitar 33% yang benar-benar kena pas
tahunnya. Tapi kalau kita kasih
toleransi selisih plus dan minus 2 tahun
hasilnya jadi jauh lebih oke. Misalnya
prediksi tahun 1927 cukup dekat sama
Great Depression yang meledak di 1929.
Prediksi 1 tahun 99 juga nyaris pas sama
meletusnya bubble.com di 2000 sampai
2001 dan prediksi 2019 pun dekat banget
sama crash akibat COVID di 2020. Kalau
dihitung-hitung lima dari en prediksi
bisa dibilang kena meskipun enggak 100%.
Jadi akurasinya bisa naik jadi sekitar
83%. Tapi ya tetap aja ada juga satu
prediksi yang salah total yaitu tahun
1965 yang diprediksi bakal ada resesi.
Padahal kenyataannya enggak terjadi
apa-apa yang signifikan. Jadi kesimpulan
sementara prediksi banner bisa dibilang
sakti tapi tetap harus dikasih margin of
error karena biasanya ngawur satu sampai
tahun lebih awal atau lebih telat dan
bahkan bisa juga gagal total. Artinya
kalau kita cuma nunggu sinyal beli pas
banget chart bilang 2026 bisa-bisa
momennya udah kejadian duluan atau malah
enggak kejadian sama sekali. Salah satu
alasan kenapa chart banner ini bisa
viral di mana-mana adalah karena
tampilannya super simpel dan gampang
dicerna. Cuma deretan tahun yang dibagi
dua baris. Satu baris buat tahun-tahun
panik, satu lagi buat good times. Enggak
ribet, langsung to the point. Dan itu
bikin orang gampang banget nangkap
pesannya. Nah, ditambah lagi sekarang
banyak investor ritail terutama yang
baru nyemplung ke dunia saham atau
kripto lagi pada cari cara instan buat
nge-hack market. Apalagi setelah pasar
sempat jungkir balik gara-gara pandemi
dan gejolak ekonomi dari 2020 sampai
2022. Mereka jadi haus sama sesuatu yang
kelihatan pasti. Kayak prediksi yang
bisa kasih clue kapan waktu terbaik buat
beli atau jual. Nah, di sinilah
algoritma media sosial kayak TikTok,
Instagram, dan Twitter mulai berperan.
Konten finansial yang ngasih kesan
prediksi pasti atau sakti langsung
dipush habis-habisan sama algoritma
karena engagement taknya tinggi banget.
bikin orang penasaran, klik share, dan
diskusi. Hasilnya chat kayak gini
terus-terusan muncul di timeline kita.
Diulang-ulang seolah-olah itu fakta
mutlak. Padahal aslinya enggak ada
konteks fundamental sama sekali. Bisa
dibilang ini tuh semacam hoa yang
kelihatan logis karena dibungkus rapi
dan viral di tempat yang pas. Kalau kita
lihat sikap para pemain besar kayak
Warren Buffet dan Bank Central Amerika
alias The Fat, kelihatan banget mereka
enggak gampang ke distract sama chart
atau siklus-siklus mistis kayak banner
cycle. Contohnya Warren Buffet nih per
Februari 2025 Berkshire Hataway lagi
duduk manis di atas tumpukan kas sebesar
334 miliar dolar angka tertinggi
sepanjang sejarah mereka. Ini nunjukin
bahwa Buffet lebih milih nunggu momen
yang benar-benar worth it ketimbang
buru-buru masuk pasar cuma karena ada
prediksi atau pola ajaib yang lagi
viral. Bahkan kalau mau dibercandain,
bayangin aja Buffet kayak kakek-kakek
yang lagi meluk bantal terisi 334 miliar
dolar biar bisa tidur nyenyak. Kalau
kakek legendaris ini aja lagi defensif
dan hati-hati, apalagi kita yang masih
belajar harus lebih waspada dong.
Ramalan ekonomi ala banner ternyata
enggak selalu tepat sasaran. Misalnya
dia memprediksi bubble.com bakal pecah
sekitar tahun
1999, tapi kenyataannya baru benar-benar
runtuh di 2001 sampai 2002. Lalu krisis
subprime mortgage. Jika kita pakai
hitungan siklus 54 tahun, krisis ini
harusnya muncul sekitar
1992 sampai
1994, tapi malah baru terjadi di 2007
sampai 2008. Selisih waktunya bisa
sampai 13 sampai 15 tahun. Ini nunjukin
bahwa ekonomi zaman sekarang enggak bisa
cuma dilihat dari pola siklus aja. Ada
banyak faktor lain yang ngaruh kayak
disrupsi teknologi, kebijakan moneter
yang longgar atau krisis di sektor
tertentu. Bahkan kejadian besar kayak
pandemi dan inovasi keuangan bisa bikin
siklus ekonomi jadi lebih cepat atau
justru molor dari perkiraan.
Buat investor retil penting banget buat
enggak asal ikut-ikutan chart banner
atau siklus-siklus lain yang kelihatan
keren tapi tanpa konteks. Soalnya kalau
terlalu fokus sama ramalan dan nekad
masuk pasar cuman karena cat bilang 2026
itu tahun bagus, ada risiko besar yang
bisa terjadi. Pertama kita bisa kena
overtiming alias masuk pasar pas harga
udah kelewat mahal atau overvalued. Jadi
bukannya cuan malah beli di puncak.
Kedua, ada juga opportunity cost yang
enggak kalah bahaya. Kalau kita terlalu
lama parkir dana di kas sambil nunggu
tanda-tanda dari langit, bisa-bisa
justru kelewatan momentum rebound atau
bull market yang sudah mulai jalan dari
tahun sebelumnya. Jadi, duitnya diam.
Sementara pasar udah lari duluan.
Daripada gambling pakai chart doang,
mending pakai strategi yang lebih waras
dan tahan banting kayak core satellite
approach. Gampangnya kita taruh porsi
utama dari portofolio di aset yang
stabil dan terdiversifikasi kayak ETF
indeks atau obligasi. Lalu sisanya baru
dialokasikan ke saham-saham spesifik
yang udah kita riset benar-benar. Dengan
pendekatan ini, kita tetap bisa growth
sambil jaga risiko dan enggak gampang
keedistrak sama chart viral atau FOMO
dari medsos. intinya jadi investor yang
mindful bukan yang panik tiap kali ada
prediksi hepo. Pada akhirnya banner
cycle sebaiknya dilihat sebagai panduan
kasar aja, bukan sebagai alat prediksi
mutlak yang kita patuhi mentah-mentah.
Cuman karena sejarah pernah menunjukkan
bahwa krisis ekonomi muncul setiap
kira-kira 10 tahun, bukan berarti itu
bakal selalu kejadian lagi dengan timing
yang persis sama. Repetisi sejarah itu
memang menarik, tapi bukan jaminan
pasti.
Masalahnya banner cycle enggak
mempertimbangkan faktor-faktor penting
dari dunia modern kayak seberapa besar
leverage korporasi, gimana inovasi
industri ngubah ritme pasar atau dampak
kebijakan fiskal dan moneter dari
pemerintah. Semua hal itu bisa bikin
siklus ekonomi melambat, ngebut atau
bahkan loncat jalur. Kalau kita terlalu
percaya dan nunggu momen panic rate di
tahun 2026 misalnya, kita justru bisa
kena risiko overtiming alias terlalu
lama nunggu sinyal yang belum tentu
muncul. Sementara pasar bisa aja sudah
mulai pulih atau bahkan masuk fase
akumulasi sejak jauh lebih awal. Jadi
kita malah ketinggalan kereta. Karena
itu lebih bijak kalau kita lihat siklus
kayak gini sebagai semacam reminder
bahwa pasar memang punya pola naik turun
yang berulang, tapi bukan aturan baku
yang wajib kita ikuti mentah-mentah.
Anggap aja banner cycle itu kayak
ramalan cuaca bisa bantu kita siap-siap
tapi tetap harus dicek lagi sama kondisi
lapangan dan data terkini. Jadi
fleksibel aja jangan sampai kejebak
terlalu percaya pola dan lupa ngecek
realitas.
Kesimpulannya, banner cycle itu memang
karya klasik yang punya peran penting
dalam sejarah dunia forecasting.
Khususnya soal ide bahwa ekonomi bisa
punya pola berulang atau periodicity.
Chart ini udah bikin banyak orang
tertarik ngelihat pola jangka panjang
pasar dan bahkan punya rekam jejak yang
cukup impresif. Tapi penting banget buat
diingat ini bukanlah semacam ramalan
ilmiah yang mutlak benar. Dari total
prediksi yang pernah dibuat, akurasi
tepat tahun cuma sekitar 33% dan
rata-rata malah meleset sekitar 1 sampai
2 tahun. Bahkan ada beberapa momen
penting kayak krisis 2008 yang
benar-benar miss dari siklus ini. Di
dunia sekarang yang jauh lebih kompleks
dan cepat berubah, kita enggak bisa
cuman andelin satu pola doang buat ambil
keputusan finansial. Indikator real time
seperti LEE, leading economic index, CE,
coincident economic index, arah
kebijakan dari The FET, dan bahkan
strategi weight and sea dari orang
sekali Warren Buffet jadi pengingat
penting. Jangan cuman ikut-ikutan tren
atau chat viral tanpa mikir panjang.
Karena bisa jadi kita malah ketinggalan
peluang atau salah langkah cuman
gara-gara percaya penuh sama siklus yang
enggak mempertimbangkan faktor-faktor
modern kayak kebijakan moneter,
teknologi, atau krisis global mendadak.
Jadi, langkah paling bijak buat investor
rital sekarang adalah tetap seimbang.
Gabungkan analisis fundamental dan
teknikal. Pastikan ada likuiditas yang
cukup, diversifikasi portofolio, dan
jangan lupa routin rebalancing supaya
alokasi aset tetap sehat. Banner cycle
bisa dipakai sebagai semacam pengingat
untuk lebih waspada soal kemungkinan
resesi atau momen besar ke depan. Tapi
jangan pernah jadi satu-satunya alasan
buat ambil keputusan investasi. Tetap
andalkan data makro, riset yang matang,
dan strategi yang relevan dengan kondisi
pasar hari ini. Investasi itu maraton,
bukan sprint. Banner cycle memang adalah
ilmu pola kuno, tapi kamu juga perlu
melihat data real time dan riset
menyeluruh daripada tergiur mitos sakti
yang viral di media sosial. Ilmu ini
juga prediksi untuk Amerika. Kalau
Amerika resesi biasanya seluruh dunia
akan terdampak termasuk Indonesia.
Apalagi di bawah kebijakan Trumkal ini.
Pegang cash baik-baik ya. Kondisi
sekarang jangan investasi besar-besaran
dulu seperti yang dijelaskan di video
ini. Semoga bermanfaat dan sampai jumpa
di video selanjutnya. Tapi saya melihat
bahwa ini temporary karena memang
tekanan dari situasi perekonomian
global, geopolitik, perang dagang dan
juga ada ee situasi internal marketnya
seperti ini. Ini kesempatan kita
berbenah dan gunakan don't waste a very
good crisis. Karena crisis itu pasti
akan ada silver lining-nya, akan ada
peluangnya di balik eh krisis tersebut.
Setuju orang sukses itu mencintai
crisis?
Yes, some of my best investments is made
during crisis. Pokoknya gini loh, Pak
Sandi ini yang saya tahu dari podcast
kita yang lalu kan lahir di saat crisis
dan sekarang ini saya tadi sudah sempat
spill orang sukses mencintai crisis.
Jadi dengan kata lain, Pak Sandi ini
mencintai crisis.
Waktu podcast cuman 15 menit, 30 menit
enggak bisa. Nah, perlu waktu yang cukup
panjang gitu. Saat sahabat SP30 pengin
enggak belajar sama Bang Sandi langsung?
Kita kebetulan mengundang dengan hormat
di podcast ini ya, Bang Sandi bersedia
ya hadir di workshop kami ya.
Insyaallah. Yes. Catat tanggalnya 31 Mei
sampai 1 Juni. Langsung klik link di
deskripsi sekarang juga untuk Anda
jangan sampai ketinggalan. Nanti Anda
akan belajar dari Bang Sandi langsung
apa yang beliau smell, apa yang beliau
sense waktu crisis di 98.
[Musik]
Yeah.